選擇定增基金需關注哪些，參與上市公司定向增發爲主的基金，對公司沒有盈利要求，也不用漫長地等待，關於定增基金你瞭解多少，下面小編整理了選擇定增基金需關注哪些，歡迎大家借鑑和參考。
選擇定增基金需關注哪些1
1、裁剪風險&收益，定製結構化安全墊產品
投資邏輯：投資者可以認購優先級分級產品投資定向增發項目，由分級產品中的次級份額爲優先級份額提供安全墊風險緩衝或本金安全保障，確保本金無憂後爭取更高收益。
創新的結構化分級產品由安全墊份額和優先份額構成。安全墊份額以其出資爲限優先承擔虧損，只有在安全墊份額全部虧完後優先份額纔有虧損本金的可能性;產品實現收益後，在某基準收益內安全墊份額和優先份額獲得與產品相似的收益率(同股同權)，超過某基準收益後安全墊份額獲得槓桿收益(彌補其優先承擔投資虧損的風險溢酬)，優先級份額獲得小於產品的收益率(分享近一半的浮動收益，具體比例受兩類份額出資比例和投資標的所影響)。
對於優先級份額來說，本金虧損的概率極小。
原因包括：(1)此類產品通常針對單個定向增發項目進行投資，優先級份額投資人對該項目的發行時機和標的股票本身可以判斷，自主決策可以迴避大的系統性風險和個股風險;(2)定向增發時普遍可獲得10%到30%的折扣，發行時的浮盈(即認購成本價低於同期二級市場股票交易價)可彌補潛在的投資虧損;(3)如果定向增發實施後二級市場股價回落，即便跌破發行價，安全墊份額優先承擔投資風險，只有安全墊份額全部虧完後優先級資金纔可能出現本金虧損。多重風險保障措施，極大地降低了優先級份額進行定向增發投資出現虧損的概率和幅度。
在定向增發股份鎖定期滿變現後如果出現盈利，優先級份額與次級份額獲得在某基準收益內同股同權，超過基準收益後可獲得近一半的浮動收益(每個產品中浮動收益的具體比例不完全一樣)，優先級投資人有機會分享定向增發股份上漲所帶來的收益(上不封頂)。
2、主動管理能力決定最終收益水平
定向增發投資中的主動管理能力主要體現在擇時和選股上。由於定向增發股份通常有1年的鎖定期，鎖定期滿後纔可以賣出，所以定向增發投資應該是年尺度上的擇時，小尺度上的擇時意義有限。_上的擇時可以分析宏觀經濟走勢，也可以用PE等估值指標進行簡化擇時，低估值區域大膽參與，中高估值區謹慎參與甚至避免入市。
因此在選擇定增產品的管理人時，應注重其對行業和個股的選擇能力，應對其定增池或擬進行的定增的單票從行業和個股兩個維度進行分析。
1)選股時首先選對行業
對於未來強勢產業的選擇，主要從兩個方面進行分析：一是產業的升級路徑;二是在資源約束條件下的行業選擇。歷次牛市，成長股投資均是主旋律，階段性盈利彈性、空間和持續性最大，不過每一階段的成長股含義各不相同。展望我國未來產業結構的調整格局，我們認爲強勢產業在於：1、高端製造業：具備長期發展空間，如電子、通信計算機、機械、電氣設備、家電、汽車等;2、消費服務業：面對的是萬億計的市場發展空間，優勢企業將具有持續增長的空間，如醫療服務、傳媒、旅遊 、金融、食品飲料等成長空間較大的行業。
2)對於個股選擇，估值和業績方是王道
公司基本面是否優秀，在行業中是否處於領先地位;本次定增的募投方向是否具有足夠的價值，能否長遠提高公司的淨資產收益率;定增成功後未來兩年之內，業績能否大幅度提高，未來的估值是否具有優勢。對於國家宏觀政策不支持、行業趨勢向下的公司，股價再便宜也不參與，買股票就是買預期，沒有預期的股票缺少投資價值;對於沒有業績卻充斥概念的黑馬股要謹慎，寧可錯過不可做錯。
總之，定向增發投資最終是股票投資，在擇時和選股上的主動管理水平直接影響最終的盈利。投資者可自主判斷，或藉助投資顧問的專業研究，迴避系統性風險和個股極端風險，選擇具有較高盈利潛力的個股進行投資，提高收益水平。
3、進行組合投資分散風險
定向增發產品所蘊含的主要風險包括因一年鎖定期而帶來的流動性風險以及單個投資項目質量本身所帶來的非系統性風險。從2006年至今所有這些定向增發股份的平均回報率高達50%，但仍有部分定向增發股份鎖定期滿後出現虧損，那麼投資者該如何控制風險，掘金定向增發市場呢?除了需要具有出色的主動管理能力之外，分散投資也是重要的策略之一，投資者可以在投資時點和投資項目上進行分散，防範單個項目的黑天鵝事件。
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要了解定增基金，首先就要了解定增
定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行爲，是A股上市公司的一種股權再融資方式。規定要求發行對象不得超過10人，發行價不得低於公告前20個交易市價的90%，發行股份12個月內(認購後變成控股股東或擁有實際控制權的36個月內)不得轉讓。鎖定期過後可進行流通。
定向增發是一種規模較大、收益率較高的投資選擇，是再融資的主流形式。對投資人而言，是在看好項目公司發展前景的基礎上，以犧牲流動性換取購買股份的價格折扣，提高獲利概率和空間。
但對於普通的投資者而言基本是不能參與公司的定向增發的。因此對於普通投資者定增基金就成爲了很好的法寶。
什麼是定增基金
定向增發投資基金(簡稱定增基金)是指參與上市公司定向增發爲主的基金，即主要投資於上市公司非公開發行的股票的投資基金。定增作爲再融資手段的一種，會明顯刺激基金上升，上市公司定向增發投資基金不需要經過繁瑣的.審批程序，對公司沒有盈利要求，也不用漫長地等待。
定向增發投資基金的影響因素
1、大盤同期漲跌幅是影響定向增發投資基金的重要因素。
實施定向增發項目投資時大盤點位、估值水平、後續走勢決定了大部分定向增發投資項目的盈虧水平。
2、擬投資目標公司自身基本面狀況以及基金特質。
3、擬投資目標公司所處行業的發展狀況。
此外，上市公司的定增項目基本都會有1年以上鎖定期，因而定增基金在參與定增後，所獲股票也會進行相應期限的鎖定，因此，市場上的定增基金都是封閉式基金的形式進行運作的。
如何選取定增基金
選取定增基金時，基金經理的選股能力至關重要，其實隨着定增越來越多，拿項目、挑項目對基金收益率影響越來越大，公募基金在參與定增上有一定的優勢，但具體執行上還要看所在基金公司、基金經理的能力。
從目前看，定增項目越來越“挑人”，選定增基金，或首選過往業績較好，或擇時能力較強的基金經理。此外，仔細分析所要買的基金過往公告、定期報告，首要關注三點：基金經理是否有行業偏好，一般偏好哪些概念及行業，以及基金經理的建倉風格。一般來說，基金經理投資也有一個“能力圈”，分析過往產品的公告，能夠對基金經理能力圈有一定了解，也能避免對基金收益產生過高的幻想。
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一、封閉期的長短現在市場上的基金封閉期基本都是18個月，只有九泰基金旗下的兩個封閉期是5年。封閉期長的基金便於基金經理更好的安排資金，通常能取得更好的收益;封閉期短的基金折價恢復更快，流動性好。總的來說各有優勢吧，我是覺得5年有點長。
二、發行規模發行規模大的定增基金有兩個好處，一是利於分散風險，規模大的基金能夠將資金投向更多的項目，從而每個項目佔基金總資產的比例更低，單個項目投砸了的影響也更小，有利於基金的收益水平向統計平均來靠攏，簡單來說就是能夠通過分散投資減小風險。二是上市後成交量更高，規模大的基金上市後提供了更多的交易籌碼，交易量也傾向於更高，這樣在二級市場買賣的時候就更方便，買賣對價格的衝擊更小。所以總的來說，規模大的基金更有優勢。
三、是否已上市定增基金通常在運作3個月以後可以上市交易，這時候我們就可以通過二級市場買入和賣出。通過二級市場買入的好處是可以不用出申購費，此外有的時候二級市場處於折價狀態，還可以低價買入。如果實在要用錢了，還可以從二級市場上賣出。所以總的來說，已經上市的基金提供了更多的靈活性選擇。
四、是否純定增基金純定增基金在招募說明書里約定，鎖定期內基金非現金資產的80%以上都要投定增項目，這樣基金經理就不能拿着你本想投定增的錢去炒別的股票了。如果不是純定增基金，是沒有這個比例限制的，因此存在一定的錢被挪用的風險。
五、折溢價水平定增基金買的定增股票有好有壞，買入的時間點也不一樣，有的買了之後就跌破定增價了，有的買了之後一路上漲。這些因素，就導致各個定增基金的折溢價水平出現了差別。通過基金的公告資料，可以大致推測出各個基金的倉位水平和折溢價情況。
