小木偶走在大路上，感到餓極了。已經是中午了，小木偶還沒吃飯呢！他又餓又累，看到前面有個窄窄的小叉口，便順着叉口走進了彎彎的小衚衕。本來就窄的小衚衕，越走越窄，到處臭哄哄的，綠頭蒼蠅橫衝直撞。小木偶毛骨悚然，他正欲逃跑，忽然聽見了一個親切的聲音：“小木偶，過來坐會兒！”他東張西望尋找聲音的源頭，呀，原來是隻小熊！小熊長得漂亮極了，就是身上髒兮兮的。小熊把食物給小木偶吃，小木偶邊狼吞虎嚥邊把上午的倒黴、委屈說給小熊聽。小熊很同情小木偶，決定離開與大街隔絕的小衚衕，帶小木偶去找小紅狐算帳。
真是冤家路窄！他們倆剛剛走上熱鬧非凡的大街，就遇上了小紅狐，小紅狐身上穿着一件綠色的上衣，肩上揹着個紅揹包，十分顯眼。小木偶跑上前去，欲奪揹包，小紅狐一看是小木偶，拼命地奔跑，而小木偶再次邁開長腿，又把小紅狐抓住了。
“放開我。”小紅狐大叫。
“小木偶，慢點，也不等等我。”小熊氣喘吁吁地喊。
“怎麼又是你們倆個。”熊警官勃然大怒。
“報告警官，它又搶我的——”小紅狐話未說完，看到熊警官一下子摟住小木偶身旁的小熊。
“爸爸。”
“乖女兒。”小熊、熊警官父女相見相擁，多麼感人呀！原來，小熊貪玩不好好學習，爸爸一氣之下打了它，所以它離家出走了，不願讓爸爸找到，於是就住在了荒無人煙的小衚衕。後來，遇上了小木偶，今天來幫助小木偶對付小紅狐，沒想到遇到了爸爸。
第二天，小紅狐被遊街示衆。當然，小木偶肩上又有了一個嶄新的紅揹包。
“我一定會回來的！”小紅狐朝小木偶大叫。
“唉。”小木偶感慨萬千。
