基金投資風格是什麼？隨着人們生活的水平的提高，越來越多人有投資理財的意識了，在日常生活中，有很多人會買基金，其中基金投資也是有技巧的，下面小編分享基金投資風格是什麼，一起來了解一下吧。
基金投資風格是什麼1
基金投資風格是什麼？
什麼是基金投資風格
基金風格的劃分可以從基金投資風格和收益表現風格兩個角度來進行，兩者即有聯繫，又有所區別。一般地，基金的投資風格決定着基金的收益表現風格，兩者的分類名稱也大體相同，但是，並不是一一對應的關係。
基金投資風格是基金在構建投資組合和選擇股票的過程中所表現出的風格。主要的基金投資風格類型有以下幾種。
積極型和消極型
積極型基金指那些試圖通過積極的選股策略而使自己的收益超過市場平均收益的基金。這些基金的基金經理認爲可以通過專業知識、從業經驗和信息資源，挖掘到一些普通投資者無法獲知的信息，從而相信自己有能力通過積極的選取策略而跑贏指數。消極型基金指那些完全根據市場指數來構建自己資產組合的基金。這些基金的基金經理相信市場是完全有效的，他們認爲市場中所有的信息都已經完全反應在當前的股票價格中了，試圖利用信息以預測股票未來價格而獲利的做法是徒勞的。與毫無價值地“積極投資”相比，完全按市場的指數組合進行投資反而可以獲得更高的長期收益。
積極型基金和消極型基金的分類是基金風格的基礎分類。積極型基金和消極型基金的區分是一目瞭然的，所以基金風格研究一般都是針對積極型基金的不同特點進行的。
成長型、價值型和混合型
成長型基金和價值型基金的劃分是從基金所投資股票的公司所處的發展階段來進行的。成長型基金指那些投資於處在發展成長期公司股票的基金。這些公司一般來自新興行業，發展較快，具有較爲廣闊的發展前景和想象空間。但是，由於處於發展期，一般很少進行現金分紅或派息。這些公司的股票一般具有較高的市盈率（p/e）和市淨率（p/b），投資於這些股票的風險較大，但也易於獲得較高的投資收益。價值型基金指那些投資於處在發展成熟期公司股票的基金。這些公司一般來自傳統行業，發展速度較慢，但公司盈利比較穩定，經常進行較爲優厚的先進分紅或派息。這些公司的股票一般價格較低，從而具有較低的市盈率和市淨率。由於公司處於成熟期，這些公司股票的價格一般波動不大，抗跌性強，在市場下跌時，經常能起到穩定市場的作用。如果基金既投資於成長期公司又投資於成熟期公司，或者所投資的公司沒有明顯的有關發展時期的特徵，那麼，我們稱這樣的基金爲混合型基金。
大盤型、中盤型和小盤型
大、中、小盤型基金的劃分是從基金所投資股票市值的大小來進行劃分的。大盤型基金的基金經理認爲大盤股的股價及其公司的經營具有較強的穩定性，投資於這些股票風險低，可以獲得較爲穩定的長期收益。小盤型基金的基金經理認爲，小盤股具有較高的流動性，同大盤股相比易於獲得較高的投資收益。而中盤型基金則信奉“中庸”，希望通過投資中盤股來兼獲投資於大、小盤股票的優點。
技術分析型和基本面分析型
技術分析型基金和基本面分析型基金的`劃分是從基金選股方式的角度來對基金進行劃分的。技術分析型基金根據股票二級市場的走勢，依靠技術分析來選擇股票構建自己的資產組合，而基本面分析型基金則更關注於宏觀經濟環境及上市公司經營狀況、行業狀況等基本面分析，在這些基本面分析的基礎上來進行資產組合。
頭下型和底上型
頭下型基金和底上型基金是對基本面分析型基金的再分類，是從基金在進行基本面分析時側重點的不同來進行的。頭下型基金在選擇股票時先根據宏觀經濟運行的狀況，選擇合適的行業，然後，再從這些行業中選擇更具投資價值的股票。底上型基金的選股步驟與頭上型恰恰相反，其先根據公司的基本面選擇具有投資價值的公司，然後再考慮公司的行業因素。
其他類型
除以上主要的基金風格類型外，很多基金經理從自己特定的投資理念出發來構造自己的資產組合，如特定行業（it、汽車等）基金、熱點（glamour）基金等。
基金投資風格是什麼2
一、什麼是基金定投
1、懶人理財
基金定投，有懶人理財之稱，價值緣於華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。”如果採取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立於不敗之地，即定投法。
2、投資方式
一般而言，基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定期定額。由於基金“定額定投”起點低、方式簡單，所以它也被稱爲“小額投資計劃”或“懶人理財”。
3、風險低
“相對定投，一次性投資收益可能很高，但風險也很大。由於規避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風險明顯降低。
4、操作簡單
基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再爲入市的擇時問題而苦惱。
二、基金定投的優點
1、手續簡單
定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機構辦理一次性的手續，此後每期的扣款申購均自動進行，一般以月爲單位，但是也有以半月、季度等其它時間限期作爲定期的單位的。
2、省時省力
辦理基金定投之後，代銷機構會在每個固定的日期自動扣繳相應的資金用於申購基金，投資者只需確保銀行卡內有足夠的資金即可，省去了去銀行或者其他代銷機構辦理的時間和精力。
3、定期投資
投資者可能每隔一段時間都會有一些閒散資金，通過定期定額基金投資計劃所進行的投資增值（亦有可能保值）可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富，其強有勁的後力支持就是當前越來越高速發展的中國經濟。
4、不用考慮時點
投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，爲避免這種人爲的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需爲其短期波動而改變長期投資決策。
5、平均投資
資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。
6、複利效果
“定投計劃”收益爲複利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，通過利滾利的效果，隨着時間的推移，複利效果越明顯。定投的複利效果需要較長時間才能充分展現，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。只要長線前景佳，長期累積的單位數就可以一次獲利。
7、手續便捷快速
各大銀行以及證券公司都開通了基金定投業務，基金定投的進入門檻較低，例如工商銀行的定投業務，最低每月投資200元就可以進行基金定投；農業銀行的定投業務，基金定投業務最低申購額僅爲每月100元。
三、基金定投的投資風險
1、基金定投也要面對市場風險
定投股票基金的風險主要源自於股市的漲跌，而定投債券基金的風險則主要來自債市的波動。如果股票市場出現類似2008年那樣的大幅度下跌，即使是採用基金定投的方法，仍然不可避免賬戶市值出現大幅度暫時下跌。
2、投資人的流動性風險
國內外歷史數據顯示，投資週期越長，虧損的可能性越小，定投投資超過10年，虧損的機率接近於零。如果投資者對未來的財務缺乏規劃，尤其是對未來的現金需求估計不足，一旦股市低迷時期現金流出現緊張，可能被迫中斷基金定投的投資而遭受損失。
3、投資人的操作失誤風險
在實踐中，很多基金定投的投資者沒有依據設定的紀律投資，在定投基金時也追漲殺跌，尤其是遇到股市下跌時就停止了投資扣款，違背了基金定投的基本原理，導致基金定投的功效不能發揮。
4、基金定投等同銀行儲蓄的風險
基金定投不同於零存整取，不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得本金絕對安全和獲取收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。如果投資者的理財目標是短期的，則不適宜選用基金定投，而應選用銀行儲蓄等本金更加安全的方式。
四、基金定投的選擇標準和方法
1、基金的選擇標準
（1）三年以上
成立3年以上基金。
（2）同比收益率高
同類型基金中3年收益最高的。
（3）未換過基金經理
沒有換過基金經理的，3條件同時符合。另外，最好通過基金公司直銷，如果通過銀行代銷，費用太高。
2、基金的選擇方法
（1）考察基金累計淨值增長率
基金累計淨值增長率=（份額累計淨值-單位面值）÷單位面值。例如，某基金份額累計淨值爲1.18元，單位面值1.00元，則該基金的累計淨值增長率爲18%。
（2）考察基金分紅比率
基金分紅比率=基金分紅累計金額÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深證100指數基金爲例，自2003年9月成立以來，累計分紅7次，分紅比率爲16%。因爲基金分紅的前提之一是必須有一定盈利，能實現分紅甚至持續分紅，可在一定程度上反映該基金較爲理想的運作狀況。
（3）可將基金收益與大盤走勢相比較
如果一隻基金大多數時間的業績表現都比同期大盤指數好，那麼可以說這隻基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進行定期定額投資，風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態。
（4）可以將基金收益與其他同類型的基金比較
一般來說，風險不同、類別不同的基金應該區別對待，將不同類別基金的業績直接進行比較的意義不大。
（5）藉助專業公司的評判
投資者還可以藉助一些專業公司的評判，對基金經理的管理能力有一個比較好的度量。
五、基金定投的合適人羣
1、上班族
大部分的上班族薪資所得在扣除日常生活開銷後，所剩餘的金額往往不多，小額的定期定額投資方式最爲適合。而且由於上班族大多無法時常親自於營業時間內至金融機構辦理申購手續，因此設定於指定賬戶中自動扣款的定期定額投資，對上班族來說是最省時省事的方式。
2、於未來某一時點有特殊資金需求者
例如三年後須付購屋首期款、二十年後子女出國留學基金，乃至於三十年後的退休養老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額小額投資方式來規劃，不但不會造成經濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來變成大錢。
3、不喜歡承擔過大投資風險者
由於定期定額投資有投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資的成本，使得價格波動的風險下降，進而提升獲利的機會。
六、基金定投的投資知識
1、辦理方式
（1）已開基金賬戶
若已開立基金賬戶，只需在日常基金交易時間攜帶有效證件、資金卡/銀行卡到指定代銷機構網點簽訂定期扣款協議，約定每月扣款時間和扣款金額。
（2）未開基金賬戶
若尚未開立基金賬戶，可到營業網點申請開立基金賬戶，同時開辦定期定額業務。
（3）未有銀行賬戶
若尚未有銀行賬戶，須先開立銀行賬戶，用於定期扣劃申購資金。開戶和申購可同時在代銷機構的網點辦理。
2、最低購額
不同渠道對定投最低金額的限制不同，如郵行定投業務每月最低申購金額爲100元，工行定投業務每月最低申購金額爲200元，追加投資的差額須爲100元的整數倍。而招商銀行每月最低申購金額爲300元。
3、扣款時間
基金定投劃款期限通常爲一個月，但不同代銷渠道約定的每月扣款日期有不同。如，工商銀行定投業務每月扣款時間爲每月的第一個工作日，投資期限有3年和5年兩種。而招商銀行扣款時間則爲每月8號。
4、掌管計算
在不同渠道辦理定投，對基金持有期的計算也有所不同。如工商銀行、招商銀行，持有時間按照各筆投入分筆計算，客戶可以在定投期滿之前隨時贖回；而廣發證券對持有時間則統一從首次扣款算起，但客戶無法在定投合同到期前辦理贖回。
七、基金定投的投資原則
1、設定目標
每個月可以定時扣款3000元或5000元，淨值高時買進的份額數少，淨值低時買進的份額數多，這樣可分散進場時間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。
2、量力而行
定期定額投資一定要做得輕鬆、沒負擔，曾有客戶爲分散投資標的而決定每月扣款50000元，但一段時間後卻必須把定期存款取出來繼續投資，這樣太划不來。建議最好先分析一下每月收支狀況，計算出固定能省下來的閒置資金，3000元、5000元都可以。
3、選擇市場
超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便市場處於低位，只要看好未來長期發展，就可以考慮開始投資。
4、投資期限
定期定額長期投資的時間複利效果分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。
5、持之以恆
長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續3年以上，才能得到好的效果，並且長期投資更能發揮定期定額的複利效果。
6、解約時機
定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經投資了2年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後行情可能將進入另一個空頭循環，那麼最好先行解約獲利了結。如果即將面臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。
7、適時轉換
開始定期定額投資後，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而對後市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續進行定期定額投資。
8、信任專家
開始定期定額投資時不必過份在意，短期漲跌和份額數累積狀況，在必要的時候可以諮詢專家的意見。
八、基金定投的投資誤區
1、任何基金都適合定投
定投雖能平均成本，控制風險，但也不是所有的基金都適合。債券型基金收益一般較穩定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動較大，更適合用定投來均衡成本和風險。
2、定投只能長期投資
定期定額投資基金雖便於控制風險，但在後市不看好的情況下，無論是一次性投資還是定投均應謹慎，已辦理的基金定投計劃也應可以考慮規避風險的問題。
3、扣款日可以是任一天
定投雖採用每月固定日扣款，但因爲有的月份只有28天，爲防止27.28兩日是週六週日，所以全年在固定時間扣款，扣款日只能是每月1-26日；另外，扣款日如遇節假日將自動順延，如，約定扣款日7月8日，但如果次月8日爲週日，則扣款日自動順延至9日。
4、只能按月定期定額投資
一般情況下，定投只能按月投資，不過也有基金公司規定，定投可按周、按月、按雙月或季度投資。多數單位工資一般分爲月固定工資和季度獎。如月工資僅夠日常之用，季度獎可以投資，適合按季投資。
5、漏存、誤存後定投協議失效
投資者有時會因爲忘記提前存款、工資發放延誤及數額減少等因素，造成基金定投無法正常扣款。只要在月末之前把錢存入，就不算違約，但如果當月沒有存入錢，算違約一次，如果違約三次就算協議失效。
6、定投金額可以直接變更
按規定，簽訂定期定額投資協議後，約定投資期內不能直接修改定投金額，如想變更只能到代理網點先辦理“撤消定期定額申購”手續，然後重新簽訂《定期定額申購申請書》後方可變更。各銀行的網上銀行業務可以隨時方便的修改投資金額和扣款時間。
7、基金贖回只能一次贖清
很多投資者以爲贖回時只能將所持有的定投基金全部贖回，其實定投的基金可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回，或部分轉換。如資金需求的數額小於定投金額，可用多少贖多少，其它份額可繼續持有。
8、贖回後定投協議自動終止
有人認爲定投的基金贖回後，定投就自動終止了，其實，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，只要銀行卡內有足夠金額及滿足其它扣款條件，此後銀行仍會定期扣款。
九、基金定投的投資貼士
1、低薪年輕人最佳理財路：定期定額買基金
剛工作的年輕人收入不高，依靠每個月節餘千兒八百，專業理財人士卻認爲，雖然每個月的節餘不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養起理財習慣，而且也可以積累一筆不小的財富。
2、基金定期定額投資
對於投資基金的客戶來說，定期定額這種投資方式應該不會陌生。定期定額是指每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額，通常只要500元，就可以投資基金的一種理財方式。定期定額不僅可以讓長期投資變得簡單化，也會減少理財規劃上面花費的時間和精力。
3、定期定額投資及早開始
（1）及早開始
投資時間越長，複利效果越明顯，累積的財富也越多，因此儘早結束月光族生活，開始定期定額計劃。
（2）堅持長期投資
定期定額採用平均成本的概念降低投資風險，但相應地也需長期投資，才能克服市場波動風險，並在市場回升時獲利。
（3）低點停止扣款時要慎重
基金淨值有高低波動，最悲觀的時候往往也是最低點的時候，由於低點時可買進較多的基金份額，等到股市回升後可以享受更豐厚的回報。
4、累積子女教育金的定期定額投資基金操作策略
（1）搭配長、短期理財目標，選擇不同特色的基金
依據個人或家庭的短、中、長期不同理財目標決定投資工具與方式，是最基本的投資原則。
（2）依據財務能力彈性調整投資金額
隨着就業時間拉長、收入提高，家庭的每月可投資總金額也隨之提高。尤其是在原本投資的基金趨勢正確、報酬率佳，即可早日達到投資目標。
（3）固定總投資金額下，依重點市場分配投資比重
如果是短期內不會調整每月總投資金額，而且投資期間較長，那麼投資人也應該定期檢視投資組合的適宜程度，依照重點潛力市場分配不同的投資比重。例如，在利率上升期暫時避開中長線債券組合，而多關注貨幣市場基金等。
（4）適時部分贖回或轉換，資金活用不受限
許多投資人誤以爲定期定額投資要辦理贖回時，只能將所有的持有單位數全部贖回結清。其實，定期定額投資一如單筆投資，也可以做部分贖回的動作，或是部分轉換。
5、基金定投踩準節拍
（1）基金定投不適合所有的市場行情
上漲行情中，基金定投收益較高，應選擇股票型基金；下跌行情中，基金定投多數是虧損；在盤整行情中，基金定投亦要謹慎。
（2）基金定投的浮動範圍小於綜合指數
上漲行情中，基金定投的收益較難超越綜指漲幅；下跌行情中，虧損幅度小於綜指；在盤整行情中，基金定投和綜指一樣，上漲與虧損均有可能。
（3）基金定投對基金的挑選十分重要
業績好的基金比欠佳的基金給投資者帶來的結果差異很大。挑選優秀基金公司的明星基金，是以“不變應萬變”的投資“金律”。
十、基金定投的投資步驟
1、選擇一家成本低、方便的銀行
很多銀行開徵銀行卡年費、小額賬戶管理費，基金定投是一項類似於“零存整取”的小額長期投資方式，方便也是非常重要的一個考慮因素，投資者可適當選擇就近且服務優質的網點，建議可以多考慮本單位工資代發行或平時辦理理財業務較集中的銀行。
2、儘量使用快捷的個人網上銀行
銀行渠道的基金定投既可在櫃面受理，也可在網上受理，相對於櫃面受理而言，網上銀行查詢方便，修改定投的品種、金額、週期、分紅方式以及委託贖回也極爲快捷。
3、確定適合定額投資的基金品種
基金定投作爲一項長期紀律性投資，有利於攤低股票型這類價格波動較大的基金平均買入成本，而對本身波幅較小的債券型與貨幣型基金作用並不明顯。因此，建議基金定投時多考慮價格波動較大的股票型基金，避開波動性較小的債券型或貨幣型基金。
4、注重基金公司信譽與整體業績
投資者的口碑、行業中的形象與地位、行情突變時基金公司的公告與行爲一致性都是衡量一家基金公司信譽的重要標誌。另外就是一家基金公司旗下基金的整體業績表現，大部分產品表現較好，反映出基金公司整體較高的管理水平與團體協作能力。
5、明確目標、長期投入
持之以恆堅持下來非常關鍵。既然選擇了基金定投，從一開始也就選擇了不選擇時點、不辨別市場環境，這也就是定投的魅力所在。忘掉買入時所支付的價格，因爲總想着買入時的價格極易形成心理陰影，最終也會徹底忘記基金定投的初衷。
