小木偶的红背包被小红狐拿走后，垂头丧气地回到家里。老木匠并没有责怪它，反而又给它编织了一个黄色的小小手提包，里面装了一些钱，可以去买点小零食吃。
小木偶独自走在大街上，突然，迎面走来一只小黄狗。小黄狗看到了小木偶拿着的手提包，心里很喜欢，便很热情地说：“嗨！小木偶！你的小手提包真漂亮，能给我看一下吗？”
“好的！”小木偶大方地说。
小黄狗一拿到手提包，撒腿就跑，小木偶马上拼命追赶，不一会儿就追上了小黄狗，将它扑倒在地。
这时，一旁的猴警官走了过来，小木偶急忙上前说：“警官，它抢了我的手提包。”小木偶一脸着急。
“那，那，那是我的！”小黄狗红着脸，结结巴巴的说。
猴警官让小黄狗把手提包还给了小木偶，并把小黄狗带回了警局。
小木偶一颗悬着的心终于放了下来，它走进了一家商店，买了一些东西，开开心心地回了家。
当小木偶回到家时，老木匠发现这次小木偶的手提包并没有被拿走，他终于知道了：如果只会笑，那是远远不够的。
小木偶说从现在开始，我要学会学习，会写字，会识字，老木匠又给小木偶收拾了一个小红包和课本，笔，就把小木偶送出了家门，说走吧，外边的世界大着呢。
小木偶买好了两个包子，可是两只狐狸走过来，又把小木偶的包子给吃完了。大象爷爷过来了，小木偶伤心的哭起来，大家爷爷知道了两只坏狐狸的坏心事，把狐狸扔出了好远，狐狸疼的哇哇直叫。
小木偶很聪明，什么东西一学就会，考试考了全校第一，得了数算奖，作文奖，连发的奖金也全交给了老木匠保管。小木偶一天去上学。遇上了一个仙女。仙女说，只要你在后天你生日的那一天，你就会变成真正的人，小木偶非常高兴，当天小木偶就请了，他的好朋友米奇林和毛小豆一起参加她的生日宴会，可是米奇林说我们要去小人国玩，小木偶说我也想去，可是我明天就要成人了。小木偶哀生叹气的说到。我们现在去。明天回来也不迟。接着他们来到了小人国。
今天是小木偶成人的日子，也是小木偶生日的那一天，小木偶回到家和老木匠一起去参加生日宴会。第二天，小木偶就变成了一个真正的人了。
自从小木偶得到所有的表情后，他就直奔警察局，想要把自己的背包要回来。
在路上他遇到了之前的那位老婆婆，小木偶一脸严肃地对老婆婆说：“老婆婆，我没有撒谎，那时候我确实头痛得厉害，因为我被熊警官误会，可是我只会笑，所以委屈得头痛。”接着小木偶告诉老婆婆自己身上发生的事情。老婆婆看小木偶的表情很认真，就说：“好的，小木头人，我相信你，我愿意陪你去警察局，帮你把背包找回来。”
小木偶和老婆婆找到了熊警官，小木偶又把事情的来龙去脉对熊警官讲述了一遍。熊警官半信半疑地说：“你有什么证据呢？”小木偶说：“我的背包里面有一个密码本，里面是老木匠在我诞生那一天写的日记，密码是我的生日，我们去找背包，我证明给你看。”
他们找了半天，终于在街角找到了小狐狸，小狐狸正在翻包里的东西。小木偶冲过去一把抓住背包，怒气冲冲地说：“这是我的背包！”小狐狸愣住了。熊警官把密码本从背包里拿了出来，说：“你们谁能把密码本打开，谁就是这个包的主人。”小狐狸绞尽脑汁，费了半天的功夫也没能打开密码本，小木偶一下子就把本子打开了。熊警官对小木偶说：“不好意思，小木偶，是我刚开始没搞清楚真相，这个包确实是你的。”小木偶露出开心的笑容，说：“没关系，多亏了蓝鼻子小女巫，现在我有了各种表情大家不会再误会我了。”小狐狸趁他们说话的时候，一溜烟儿地逃走了。
一天，晴空万里，阳光明媚，微风轻柔地吹拂着大地，小木偶开始了自己愉快的旅程。当他来到了一个美丽的小公园时，一下子就被眼前的美景迷住了。突然，不远处传来了一阵哎哟，哎哟的尖叫声。小木偶快步向发出声音的地方跑去。原来是一只小鸡宝宝被卡在了一堆灌木丛中出不来了。
小木偶，麻烦你帮帮我，我被卡住出不来了。小鸡宝宝看见了小木偶，连忙哀求道。
别怕，我来救你。小木偶赶紧用双手拼命地拔开灌木丛，把小鸡宝宝救了出来。
小鸡宝宝被救出来了，但是，她的脚却被卡伤了，还流了血，痛得她不停地流眼泪。
小鸡宝宝，不要哭，我来帮你包扎伤口，一会儿就不痛了。说完，小木偶毫不犹豫地从衣服上撕下一条布来，一边细心地给小鸡宝宝包扎，一边还讲着笑话，把小鸡宝宝逗得咯咯咯直笑，小鸡宝宝再也不感到痛了。
小木偶包扎完，连忙抱起小鸡宝宝，急切地问：你家住在哪儿啊，不如我送你回家吧。小鸡宝宝高兴地点了点头。
小木偶将小鸡宝宝送回了家。鸡妈妈感动得不停地对小木偶说谢谢，并且还要留下小木偶在她们家住下来，让他陪小鸡宝宝一起玩耍。
在这里，小木偶又认识了鸡妈妈的邻居们。小木偶跟小鸭子学会了游泳，跟啄木鸟学会了医术，跟小猴子学会了爬树，跟小鸟们学会了唱歌小木偶和他们成了好朋友。
可是，小木偶还想继续到外面的世界去走走，想认识更多的东西，学会更多的本领。于是，他依依不舍地告别了他的朋友们，又继续踏上了他的旅程。
小木偶穿过了森林，渡过了大河时间一天天过去了，小木偶有点想家了，他想回家看望亲爱的老木匠。
离家越来越近了，小木偶心里很高兴，因为又可以见到老木匠了。这天，正当他经过一条河的时候，突然，一个熟悉的红影子在他身边一闪而过，后面传来一阵愤怒的喊叫声：捉住她！捉住她！捉住那只小红狐，别让她跑了，她是一个骗子！
哦，原来是骗了我的红背包的小红狐。小木偶自言自语地说，也慌忙地追了上去。
小红狐看见一大群人追着自己，慌不择路，扑通一声跳进了河里。
小红狐不会游泳，不一会儿就喝了不少水。她害怕了，不停地大喊：救命啊，快点救我啊，我要被淹死了。
小木偶犹豫了一下，但立刻一跃而起，跳入水中，一把将小红狐抓住，把她拖到岸上。
这时，小红狐已经昏了过去。小木偶又慌忙对她进行了人工呼吸。
终于，小红狐醒过来了。当小红狐看见救自己的是小木偶时，想起了自己曾经骗了小木偶的红背包，羞愧地低下了头：谢谢你救了我，小木偶，我以前对不起你，请你原谅我。
过去的事不要再提了，以后请你不要再地去骗人就行了。小木偶对小红狐说。
小红狐点了点头，急忙对小木偶说：小木偶，我可以和你交个朋友吗？
小木偶看见小红狐一脸诚恳的样子，爽快地答应了小红狐。此时，小木偶又高高兴兴地踏上了回家的路。
小木偶回到了老木匠家里。老目镜吃惊地问到：“你的红书包怎么不见了呀？”小木偶难过地回答说：“被狐狸骗走啦！”老木匠安慰他说：“没关系，我再给你一只黄书包吧！”于是，小木偶得到了一只黄书包。他又来到了热闹的大街上，高高兴兴地往前走。这时，一只猫走来了。他对小木偶说：“你的书包真漂亮，能借我背一下好吗？”小木偶回答：“好的。”猫背上了书包就跑了出去。小木偶没有愣住，很快地追了上去。他很快就追上了猫，把书包扯了下来。一只正好看见了，便停下来问：“你们是怎么回事儿呀！”小木偶立刻愤怒地叫了起来：“他抢了我的包！”猫毕竟做贼心虚，脸有点儿红，但他也不甘示弱，说：“明明是我的嘛！”小木偶哭了起来。觉得书包是小木偶的，便让猫把书包还给了小木偶。
小木偶继续往前走，一只小跑了过来，说：“我能和你一起玩吗？”“好，当然可以。”
于是他和小兔子玩了起来。可是有一只黄鼠狼偷偷地拿走了他的书包。他连忙告诉了在附近的保安。保安一下子抓住了黄鼠狼，可黄鼠狼说是自己的。小木偶连忙伤心地说：“这是我的！”黄鼠狼只好把书包还给了小木偶。
“嘻嘻，会好多表情真棒！”小木偶说。
小木偶得到小巫女的帮助后，决定去找小红狐要回背包。
他在街上找啊找，总算找到了小红狐。此时，他正在向别人炫耀自己的红背包呢！
小木偶走上去对小红狐说：“请你把我的背包还给我，好吗？”
小红狐说：“这是我的！”
“这不是你的，快把包还给我！”
“就不！”
“快还给我。”
“就不！”
“还给我。”
“凭什么？”
这时，另一只熊警察来了，问：“怎么了？”
小红狐撒谎说：“这是我的包，他非说是他的，是我抢过来的，还让我还给他！”
小木偶尖叫道：“那真的是我的，确实是小红狐抢过去的！”
熊警察分不出包是谁的，只好把小木偶和小红狐带回警察局审查，并在第二天报纸的头条上报到了这件事。
正巧，老木匠在家看到了报到，于是立即赶到警察局说清楚了状况，为小木偶做了证明。
小红狐却因为撒谎被关在监狱里待了三年被释放出来，并且小红狐的朋友都不和他做朋友了。相反，小木偶却交到了许多许多的朋友！
自从小木偶会哭，会笑，会生气，会着急，也会向别人表示同情和关心后，他想要回自己的小红背包。他在街上寻找小红狐，突然他看见小红狐背着他的小红背包正大摇大摆地走着，小木偶奔向小红狐，拽住小红狐的柔滑的大尾巴。小木偶说：“请你把我的包还给我。”“哼，没有人相信你的。”小红狐看不起小木偶。他们争吵起来。
“又是你们俩。”那只穿警服的熊说。
小木偶委屈地说：“警官，那天，我只会笑，人们不信任我，现在人们的表情我都会了，那是我的包。”
穿警服的熊看看小木偶一副委屈的样子，而小红狐眼神躲躲闪闪，一副做贼心虚的样子。
穿警服的熊把小红狐背的包还给了小木偶，并把小红狐扔了出去好远。
小木偶回到了老木匠的身边说：“生活中只有笑是不够的，还应该有哭、生气等其他情绪，因为生活本身丰富多彩，不同的表情所发生的事，这样的人生才是真正有意义。”
自从小女巫赋予了小木偶人类各种表情后，小木偶会哭，会笑，会生气，会着急，也会向别人表示同情和关心了。
小木偶要先找到了冤枉它的熊警官。在寻找熊警官的途中，小木偶看见了一只小黑熊坐在地上放声大哭，便向小黑熊走去，关心的说：“小黑熊，你怎么哭啦？是不是有人欺负你？”小黑熊依旧泪流满面。
过了一会儿小黑熊才抽泣着说：是…是小红狐，刚…刚才我正在吃棒棒糖，它骗我说，它…它也想吃还说…说只舔一下，可谁知道，它刚拿着就拼命地跑，我也追不上它，所以……“小红狐太狡猾了，刚好我也被小红狐算计了，走，我们一起去找熊警官理论”。小木偶说。
找到熊警官后，小木偶焦急地说明了当时的“背包事件”和小黑熊的“棒棒糖事件”，小木偶有气愤地说：“当时小红狐是因为看上了我的背包，才使用花言巧语来骗我的背包，恰好那时制作我的老木匠只给了我一种笑的表情，所以您以为我在撒谎。”熊警官说：“你口说无凭，要怎么证明？”小木偶又说：“那个背包上有我的名字，如果您不信，可以亲自验证。”听完熊警官便跑出了警察局，因此可以看出熊警官是要去亲自验一验。这时小黑熊拦住了熊警官，着急地说道：“还有我的棒棒糖，也是被小红狐抢走的。”熊警官说：“请放心，我一定会还给你们一个公道。”
熊警官到了小红狐家后，找到了小红狐，愤怒地说：“小红狐，你老实交代，那个背包和棒棒糖是怎么回事？”小红狐看到熊警官严肃的表情，吓得支支吾吾地说道：“我…我…我老实交代好吗？”惭愧地低下了头。小红狐交代了一切过后，被熊警官带回了警局，路上碰到了小黑熊和小木偶，它把背包还给了小木偶，并对小黑熊说，对不起棒棒糖我…我已经吃掉了。
回到警局，小红狐录完了口供后，被关押了起来。
一个礼拜后，从法院里传来消息，小红狐被判1年有期徒刑。
小木偶听到小红狐，得到了自己应有的惩罚，心里也替它难过，并原谅了小红狐，脸上再次露出开心的笑容。
自从上次蓝鼻子女巫给了小木偶所有的表情后，小木偶每天都过得快快乐乐的，再也不用担心任何事情啦！可是小木偶很顽皮，每天都玩到很晚才回家，这让老木匠非常生气。
有一天早上，小木偶又偷偷溜出去玩了。他走呀走，边走还 边哼着歌，不知不觉中，他走进了一片大森林里。
走着走着，又走了很长时间，小木偶才停了下来，他朝四周看了看，自言自语地说：“咦，我这里在哪儿呀？怎么这么多大树啊？时间不早了，我该回家吃饭了，可是，怎么回去呢？”小木偶在森林里转了几圈，还 是找不到回家的路，他只好垂头丧气地坐了下来，抱着脑袋望着草地发呆。
这时，从远处蹦来一个蓝色的小妖怪，他说：“啊哈，好奇怪的木头，这下我可以饱餐一顿了。你跑不掉了！”小木偶吓了一大跳，赶紧站了起来想逃。蓝色小妖怪说：“哟！还 会动，有意思，真有意思！来吧，小木头，快到我嘴里来吧。”小木偶一步一步地往后退，颤一抖的声音发了出来：“什．．．什么？你．．．．．．说什么？”蓝色小妖怪说：“哈哈，小木头我可是专吃木头的妖怪，你不了了，我肚子饿了，我要吃掉你啦！”说完向前走了一步。小木偶大叫道：“我不是一段木头！”小妖怪说：“你不是木头是什么？你还 是乖乖地到我嘴里来吧！？说着，又向前走了几步，张开血盆大口向小偶扑过。小木偶大声吼道：“我不是大头，不是，我是木偶！”小木偶的声音太了，把树上的鸟儿都惊飞了，把树也震断了。蓝色小妖怪被小木偶的吼声吓愣了。
这时，从远处传来：“站住，站住！”的喊叫一声。只见一只雪白的兔子在前面拼命地跑，后面一个红色小妖怪紧追不舍。红色小妖怪说：“小兔子，站住！”蓝色上妖怪看见了红色小妖怪就跟他打招呼：“嘿，小弟！”红色小妖怪说：“嘿，是大哥呀，你怎么在这里呀？”趁着他们说话的时候，小木偶悄悄来到小兔身边，把小兔抱了起来。红色小妖怪转过头，发现小木偶怀中的小兔子大叫道：“还 我小兔，那是我的！”小木偶说：“这是我的小兔！”约色小妖怪说：“你的？谁能证明？”“我能证明！小兔现在在他怀里，不用说就知道是他的。”蓝色小妖怪说。“可是大哥，是我先追这只小免子的啊，应该是我的才对。”红色小妖怪不甘心说。“小弟，这人很厉害的，这兔子你就给他吧。”蓝色小妖怪说。“噢，好吧。”红色小妖怪只好走了。这时小木偶疑惑地问：“你不吃我了？”“是的，”蓝色小妖怪说：“我想你不是木头，因为木头是没有心的，也不会关心，帮助别人的，但你刚才帮助了小兔，这说明你是有心的，所以你不是木头。走吧，我带你走出森林。”说完，就把小木偶带出了森林。
小木偶平安回到了家。从此以后，小木偶再也不敢乱跑了，因为他知道外面很危险。虽然这次蓝色小妖怪因为他有心而没有吃掉他，但是下一次万一遇到了别的妖怪，就可能会被吃掉了。
小木偶碰到了蓝鼻子小女巫，从此拥有了人类所有的表情。他悲则哭，喜则笑，能很好地运用表情。
一天小木偶在街上走着，看到小兔子在路边哭，小木偶走上前去，问：“小兔子，你为什么哭啊?”小兔子伤心地说：“我把我要送给我朋友的生日礼物弄丢了，这该怎么办啊?”小木偶说：“别担心，我会帮你找到的!”小木偶找啊找啊，终于在一棵大树下找到了。原来小兔子坐在树下休息，随手放在大树底下，走时忘记带走了。他提醒小兔子：“小兔子，以后可不能这么粗心了哦!”小兔子连声说：“我知道了，谢谢你小木偶!”“不客气!”
小木偶又继续走。他看到了老婆婆。老婆婆正在推车子。可是车子太重，加上又是一个上坡，老婆婆怎么推，车子都不听话。小木偶连忙走上前，关切地说：“老婆婆，让我来帮帮您吧!”于是，老婆婆在后面推，小木偶在前面拉，很快就把车子拉上了坡。老婆婆连声向小木偶道谢，小木偶开心极了。
小木偶还做了许多好事;这天，他扶老爷爷过马路，那天他捡到了一个钱包归还了失主……小木偶明白了助人为乐才是快乐之本!
自从小木偶有了人类所有的表情它向警察局走去，熊警官说；你这个小偷，上次我没把你扔到很远，这次，小心我把你扔到十万八千里去，小木说；您误会我了。上次我只有一种表情就是笑嘻嘻，所以我才被您扔了。熊警官听了小木偶的解释，派了十万大军去抓小红狐。很快小红狐就被抓了，小红狐无话可说，把小木偶的包还给了小木偶，小红狐被关进了牢房。
一位老婆婆走了出来说；小木偶，你是不是又偷东西了，没有，我就知道善良的小木偶是不会偷东西的。老婆婆走开了。
小木偶又看见了小白兔，它被石头压了。小木偶用全身的力气把石头推开了，小白兔得救了。小白兔说；小木偶上次是我错怪你了，你是一个好木偶。小木偶说；没关系。
从此小木偶过上了快乐的生活。
自从小木偶获得了人类所有的表情后，它帮助了许多人。
小木偶在大街上悠闲地走着。忽然它看见，小红狐被一只凶猛的老虎追得东逃西窜，很是狼狈，十分可怜。小红狐远远地看见了小木偶，就急忙跑过来，上气不接下气地说：“木偶兄弟，快救救我啊！”小木偶听了，心急如焚，因为它想帮助小红狐摆脱险境，却又清楚自己是对付不了老虎的。这时，小木偶看见不远处的熊警官正在认真巡逻，便立刻跑过去，向他报明情况。熊警官听后，高兴地说：“这只老虎昨天才逃出来，没想到今天就开始做坏事了。我正在找他呢，他自己倒送上门来啦，天助我也！”说完，熊警官风驰电掣般地向老虎奔去，并把它抓走了。小红狐兴高采烈地来到小木偶身边，惭愧地把红背包还给了小木偶。从此，他们俩化干戈为玉帛，成了一对好朋友。
小木偶背着红背包继续前行。忽然它看见，一辆小汽车径直朝小兔子撞去，而小兔子却丝毫没有察觉。小木偶不顾个人安危，奋力向小兔子跑去，将它推到马路边上，自己也差点被撞倒。好在小兔子毫发未损，小木偶长长地舒了一口气。小兔子惊魂未定，赶忙对小木偶说：“谢谢你救了我的命！”小木偶说：“不客气，能救你一命，我也很高兴。”他们俩也成为了一对好朋友。
小木偶帮助了许多人，内心充实而又无比快乐。
小木偶拥有了人类所有的表情，就乐不思蜀，就尽情地玩了起来。
小木偶蹦蹦跳跳地来到马路边。突然，它看见路边围着一群人。小木偶急忙跑过去，扒开人群，挤了进去。原来是在散步的小乌龟被车子撞了，血流了一地。小乌龟一边抱着着腿，一边哭喊：“疼啊，疼死我了！快来救救我。”小木偶见了，也觉得自己被车撞了一样难过。它想上前安慰小乌龟，可是，却听到小木偶“哈哈哈”大笑起来说：“小乌龟，你疼吗？”
人们听见小木偶的笑声，都把目光转向小木偶，并纷纷训斥它。
“这个人一点儿同情心都没有！”
“对！小乌龟这么痛苦，它还笑得出来，真不像话！”
……
小木偶听了，觉得很委屈：“我并没有笑它，我也和你们一样关心它。”
“关心？哼，你刚才不是看见小乌龟开心地笑起来吗？分明是在嘲笑，还说关心！”
小木偶更着急了，急忙解释：“不，不，不，我和你们一样难过，一样着急。”
人们还是不肯听小木偶的解释。小木偶越想越难过，越想越伤心。终于，小木偶哭了起来。它是那样的伤心，眼泪“哗，哗，哗”地流。人们看着小木偶伤心欲绝的样子，想：小木偶还不是真正的人，它还不会合理地表达自己的感情，原谅它吧。
小木偶也终于明白，光有人类的表情还是远远不够的，还需要恰当的表达。
话说小木偶有了人类所有的表情，又回到了老木匠的身边。老木匠又给了小木偶一叠钞票，让他出去旅行。
小木偶拿了这叠钞票买了一个漂亮的小背包，打开一看，唉哟，不得了了！有一个蓝鼻子的小女巫被困在一个瓶子里了，小木偶想都没有想，就把瓶子摔破，救出蓝鼻子小女巫。蓝鼻子小女巫说：谢谢你救了我，我送你三个愿望，做为感谢，好不好？好！小木偶兴奋的喊道。
愿望怎么用呢？小木偶有了个主意：我要到木偶王国去！说完，小木偶就到了一个陌生的地方，这里的人全是木偶，他们不会哭也不会哈哈大笑，小木偶觉得无聊极了，要是让他们拥有所有的表情，让他们像平常人一样，那该有多好啊！小木偶许下了第二个愿望，这时候所有的木偶都围着小木偶跳起来了。小木偶心里在想，第三个愿望用来做什么呢？
这是，一场红雨从天上奇怪的落下，木偶们全变了，木偶们行动像蜗牛一样，原来这是一场瘟疫，病毒从红雨中散播开来。小木偶想：木偶们会不会小木偶不加思索的说：我要说小木偶们全部恢复健康小木偶刚说完，木偶们又恢复了原来的样子。三个愿望都使用完了，现在没有愿望供小木偶使用了，小木偶就在这里住了几个月后，木偶们介于小木偶对木偶王国作出的贡献，木偶们推荐它做国王，从此，小木偶和木偶一起过着幸福的生活。
小木偶拥有人类所有的表情后，开心得手舞足蹈。
小木偶感激地对蓝鼻子女巫说：“谢谢你！我会报答你的！”
“那你就帮我拿到火龙的手指甲和魔鬼的一瓶眼泪，还有巨人高分贝的叫声。”蓝鼻子女巫对小木偶说。然后，女巫给了小木偶一个收集声音的瓶子，一副巨大的指甲钳和一个口袋。
就这样，小木偶带着这些东西开始了它的世界之旅。
小木偶在路上看到一个洋葱，因为缺水蔫拉着脑袋，就把自己带的水倒了一半给洋葱。大洋葱为了表示感谢，送给了小木偶十来个小洋葱。
翻过了七七四十九座山，淌过了九九八十一条河。小木偶刚到巨人的城堡，就看见三个巨人正吵得不可开交，声音震耳欲聋。小木偶轻而易举地收集了巨人的叫声。来到巨人身边，小木偶问他们为何争吵。原来他们在争论自家的三件宝物中哪一件最好。第一件宝物是一把神奇宝剑，指向任何人，任何人都会马上不见的；第二件是可以隐形的帽子；第三件是可以想到哪就到哪儿的鞋子。小木偶灵机一动：“你们让我带上这三件宝物试一下不就知道了吗？”巨人真的很笨，还说这是一个好主意。小木偶带上三件宝物，想：要是我能到达魔鬼的城堡就好了。霎时，一道闪电把小木偶送到了魔鬼的城堡。
看来魔鬼是早就知道小木偶会来的了，他安排了许多士兵分布在城堡周围。成千上万个士兵向小木偶冲来。小木偶拿出宝剑一挥，所有的士兵都不见了，魔鬼吓坏了，立即投降了。
小木偶说：“快点大哭，我要你的泪水。”
“我的孩子前年去世了，我大哭了好久，泪水都哭干了，哪儿还有泪水啊。”魔鬼编织了一个美丽的谎言。
小木偶想起了大洋葱送给它的一个个小洋葱。于是，他把洋葱汁挤进了魔鬼的眼里。魔鬼眼睛的眼泪如决堤的河，小木偶很快收集了满满一瓶泪水。
离开魔鬼的城堡，小木偶心想：我要快点到达火龙山洞。眨眼间，闪电又把他送到了火龙山洞洞口。小木偶看见一只凶恶的大老虎正向小火龙扑去，他马上挥出宝剑，老虎不见了。小火龙得救了，它用嫩红的舌头舔舔小木偶。小木偶开心极了。
小木偶戴上隐形帽子，偷偷进入了山洞，来到火龙睡觉的地方，开始剪起火龙的指甲。疼痛惊醒了火龙，小木偶现身了——原来这是一只有魔法的火龙。一见小木偶，火龙马上张开血盆大口，小木偶知道，要是被火龙嘴里的大火喷到，自己马上就会变成一堆灰烬了。说时迟那时快，小火龙飞身过来！他来到火龙身边，对着火龙耳语了一番。火龙脸上露出了笑容，用感激的眼神看着小木偶。他顺势就乖乖地躺下，让小木偶剪了自己的指甲。小木偶把火龙的手指甲装进女巫送给他的袋子里，告别了火龙父子。
出了山洞，小木偶又穿上魔法鞋回到蓝鼻子女巫的家。果然蓝鼻子女巫早就在等他。小木偶把三样东西递给了女巫。女巫把火龙的指甲和巨人的叫声混在一起研成粉，又用魔鬼的眼泪调和成了丹药。做完这一切，女巫让小木偶把丹药吃了。然后告诉他：半个时辰之后，小木偶会看到奇迹的。
小木偶离开了女巫的家，心想：我也报答了蓝鼻子女巫，现在应该把宝物还给巨人们了。于是，他再次穿上巨人的魔法鞋，来到巨人的城堡，把三件宝物完璧归赵。巨人看到三件宝物，也就没有责怪小木偶。突然，奇迹出现了——小木偶全身长出了肌肉。站在巨人面前的小木偶成了一个健壮的少年！
